MÓDULO 2 – CONCEPTOS BÁSICOS DE ANÁLISIS TÉCNICO

Este módulo explora en profundidad los pilares fundamentales del análisis técnico gráfico: velas japonesas, niveles de soporte y resistencia, estructuras de tendencia, canales y rangos de consolidación. Está diseñado como un capítulo de libro con lenguaje profesional, accesible para principiantes y aplicable en cualquier activo financiero.

Capítulo 1: Velas Japonesas

Las velas japonesas representan visualmente el comportamiento del precio en un período específico. Cada vela muestra la apertura, cierre, máximo y mínimo del precio, formando un cuerpo (entre apertura y cierre) y mechas (extremos superior e inferior).

• Una vela alcista (cierre > apertura) suele ser verde o blanca.
• Una vela bajista (cierre < apertura) suele ser roja o negra.

El tamaño del cuerpo indica la fuerza del movimiento, mientras que las mechas representan rechazo o validación de precios extremos. Las velas individuales o en grupo pueden formar patrones que revelan la psicología del mercado.

Patrones clave:

• Martillo: cuerpo pequeño, mecha inferior larga. Indica rechazo bajista y posible giro alcista.
• Estrella fugaz: cuerpo pequeño, mecha superior larga. Suele anticipar reversión bajista.
• Doji: cuerpo casi inexistente. Refleja indecisión del mercado.

Las velas largas indican fuerza de compradores o vendedores. Las mechas largas son señales de rechazo. Entender cómo se comporta el precio dentro de cada vela permite anticipar intenciones del mercado.

Capítulo 2: Soporte y Resistencia

Son niveles horizontales donde el precio tiende a frenar:

• Soporte: zona donde la demanda supera a la oferta. El precio rebota al alza.
• Resistencia: zona donde la oferta supera a la demanda. El precio tiende a retroceder.

Mientras más veces se respeta un nivel, más fuerte se considera. La polaridad ocurre cuando un soporte roto actúa como resistencia, o viceversa. Es fundamental observar rupturas falsas: movimientos que superan el nivel pero se revierten rápidamente.

Los niveles pueden ser máximos/mínimos anteriores, zonas psicológicas o niveles técnicos como Fibonacci. Se recomienda analizar su validez en marcos temporales mayores.

Capítulo 3: Tendencias y Estructura del Mercado

Una tendencia refleja la dirección general del precio. Se identifican observando máximos y mínimos:

• Tendencia alcista: máximos y mínimos ascendentes (HH y HL).
• Tendencia bajista: máximos y mínimos descendentes (LH y LL).

Un cambio de tendencia se confirma cuando se rompe la estructura previa. Por ejemplo, si en una tendencia alcista el precio deja de marcar nuevos máximos y pierde un mínimo clave, puede anunciar un giro bajista.

Lectura Multi-Timeframe

La combinación de distintos marcos temporales permite comprender la dirección general (macro) y actuar con mayor precisión (micro). Las tendencias de gráficos mayores tienen más peso que las de marcos inferiores.

Capítulo 4: Canales, Rangos y Consolidaciones

Canales son estructuras formadas por líneas paralelas que encierran el movimiento del precio. Puede haber canales alcistas, bajistas o laterales. Sirven para proyectar zonas de rebote o ruptura.

Rangos son movimientos laterales entre soporte y resistencia. Se asocian con consolidación del precio, muchas veces antes de una ruptura.

Las rupturas falsas son comunes y suelen cazar stops antes de volver al rango. Es importante esperar confirmación. En estructuras largas, los rangos pueden ser fases de acumulación (antes de subas) o distribución (antes de caídas).

Capítulo 5: Ejercicios Prácticos

1. Identifique tres patrones de velas en un gráfico y explique su interpretación.
2. Dibuje al menos dos soportes y dos resistencias relevantes. ¿Cómo reacciona el precio en esos niveles?
3. Determine la tendencia principal en un gráfico de 4H. ¿Dónde ocurre un cambio de estructura?
4. Dibuje un canal o rango lateral. Marque sus límites y observe si hay rupturas reales o falsas.
5. Compare un gráfico diario con uno de 1H para ver si las estructuras coinciden.

Estos ejercicios ayudan a consolidar lo aprendido y permiten desarrollar criterio visual para leer gráficos con confianza.

Conclusión

Este módulo sienta las bases para un análisis técnico sólido. Comprender velas, niveles, estructuras y consolidaciones es esencial para avanzar en el trading con criterio profesional. En los siguientes módulos se profundizará en liquidez, zonas de alta probabilidad, psicología de mercado y ejecución táctica.